สนใจ ‘ลงทุนทองคำ’ ควรเริ่มตรงไหน ? รวมเรื่องต้องรู้เกี่ยวกับทองคำ สำหรับมือใหม่อยากออมทอง

จำได้ไหม ? ทองเส้นแรกในชีวิตซื้อมาในราคาบาทละเท่าไหร่

‘ทองคำ’ ทั้งทองรูปพรรณและทองแท่ง คือ ของที่มีมูลค่าสูงต่อเนื่อง จากราคาทองบาทละ 400 ในอดีต เมื่อเวลาผ่านไป 50 ปี กลายเป็นบาทละ 40,000 ในปัจจุบัน

ราคาทองที่เพิ่มขึ้นทุกปีนี้เอง ทำให้คนจำนวนไม่น้อยมองเห็นโอกาสลงทุนในทองคำเพื่อให้ได้ผลตอบแทนและความมั่งคั่งในอนาคต

สำหรับมือใหม่ที่เพิ่งสนใจ แต่ยังไม่รู้ว่าควรจะเริ่มต้นอย่างไร ? LIVE TO LIFE ได้รวบรวมข้อมูลพื้นฐานที่ต้องรู้เกี่ยวกับ ‘ทองคำเพื่อการลงทุน’ เอาไว้ให้แล้วในบทความนี้

‘ทองคำ’

สินทรัพย์ปลอดภัยที่ใครก็อยากครอบครอง

ท่ามกลางภาวะวิกฤตจากเหตุการณ์ไม่ปกติที่เคยเกิดขึ้น ทั้งการแพร่ระบาดของเชื้อโรค สงคราม ความขัดแย้งทางการเมืองระหว่างประเทศ รวมถึงสภาพเศรษฐกิจที่ชะลอตัวหรืออยู่ในขาลง ทองคำกลับเป็นสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนไม่ติดลบ ต่างจากสินทรัพย์ส่วนใหญ่โดยเฉพาะราคาหุ้นที่มักจะดิ่งลงทันที

สาเหตุที่เป็นเช่นนี้ ก็เพราะว่าทองคำคือของหายากที่มีอยู่อย่างจำกัด รักษามูลค่าของตัวเองไว้ได้ และยังถูกใช้เป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยนสินค้ามาตั้งแต่อดีต ทุกประเทศจึงเลือกสะสมทองคำไว้เป็นทุนสำรองเพื่อสร้างหลักประกันความมั่งคั่ง

แม้ราคาซื้อขายทองคำในแต่ละวันจะมีความผันผวนตลอดเวลา เพราะสามารถขึ้นลงได้รายวินาที สังเกตได้จากความคึกคักบริเวณหน้าร้านทองที่มักจะมีคนจำนวนไม่น้อยรอเปรียบเทียบราคาทองก่อนตัดสินใจซื้อขาย เพื่อให้ได้กำไรและความคุ้มค่ามากที่สุดจากการเก็งราคาทอง

แต่ในมุมมองของตลาดการเงินโลก ยังคงจัดประเภททองคำเป็น สินทรัพย์ปลอดภัย (Safe Haven Asset) ไว้ไม่เปลี่ยนแปลง หมายความว่า สถานการณ์ตึงเครียดใด ๆ ก็ไม่อาจฉุดราคาทองให้ตกลงได้ ทองคำจึงเป็นสินทรัพย์ที่มีความปลอดภัยสูงสำหรับซื้อเก็บไว้ถือครองในระยะยาว เพราะมีความเสี่ยงขาดทุนน้อยมากเมื่อเปรียบเทียบกับสินทรัพย์อื่น ๆ

ดังนั้น ใครก็ตามที่เป็นเจ้าของทองคำมากเท่าไหร่ เท่ากับว่า ยิ่งได้ครอบครองความมั่นคงเพิ่มเข้ามาในชีวิตมากเท่านั้นตามไปด้วย จึงเป็นเรื่องเข้าใจได้ หากจะมีคนที่เริ่มสนใจมาสนใจลงทุนในทองคำเพิ่มขึ้น

‘ลงทุนทองคำ’

โอกาสของความมั่งคั่งที่ไม่ควรมองข้าม

ในโลกการลงทุนปัจจุบัน คนส่วนใหญ่มักจะให้ความสำคัญกับการลงทุนในหุ้นและกองทุนมากกว่า เพราะให้ผลตอบแทนมาก แต่ก็ต้องแลกกับความเสี่ยงที่สูง ซึ่งอาจทำให้ขาดทุน

ทองคำจึงเป็นสินทรัพย์ทางเลือกสำหรับการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำ เหมาะสำหรับการลงทุนทั้งระยะสั้นและระยะยาว เพราะมีความมั่นคงในแง่ผลกำไร ช่วยกระจายความเสี่ยงในการลงทุน มีสภาพคล่องในการซื้อขายและแลกเปลี่ยนค่อนข้างสูง นับเป็นโอกาสการลงทุนที่หลายคนมองว่าคุ้มค่า

การลงทุนทองคำ สามารถแบ่งได้ 4 วิธี แต่ละวิธีมีข้อดีและข้อควรระวังต่างกันออกไป จึงควรศึกษาหาความรู้ให้เข้าใจก่อนเลือกวิธีลงทุนทองคำที่เหมาะกับเงินลงทุนของตัวเอง

1. ซื้อขายทองคำแท่งและทองคำรูปพรรณ

เป็นวิธีลงทุนทองคำที่ต้องการรับสินทรัพย์แบบจับต้องได้ เพียงแต่จำเป็นต้องใช้เงินก้อนเพื่อแลกกับมูลค่าของทองคำตามน้ำหนัก เป็นวิธีการที่คนไทยส่วนใหญ่คุ้นเคย เช่น ซื้อทองรูปพรรณมาใส่เป็นเครื่องประดับ หรือไม่ก็ซื้อทองคำแท่งมาถือครองไว้เป็นสมบัติส่วนตัว หากต้องการแลกเปลี่ยนกลับเป็นเงินสดเมื่อราคาทองขึ้นก็สามารถทำได้

ข้อดี

• ซื้อง่ายขายคล่อง แปลงเป็นเงินสดได้ทุกเมื่อตามที่ใจต้องการ เพราะมีร้านทองรับซื้อขายทั่วประเทศ
• สามารถใช้เป็นหลักประกันความมั่งคั่งในชีวิตได้

ข้อควรระวัง

• เสี่ยงสูญหายหรือถูกขโมยหากสถานที่จัดเก็บขาดความรัดกุมและไม่มีความปลอดภัยมากพอ
• ทองคำแท่งซื้อขายตามน้ำหนัก
• ร้านทองจะเรียกเก็บค่ากำเหน็จหรือค่าใช้จ่ายสำหรับขึ้นรูปทองรูปพรรณเป็นเครื่องประดับ แต่เวลาขายคืน ทางร้านจะประเมินราคาตามน้ำหนักและคุณภาพของทองเท่านั้น
• ทองรูปพรรณในประเทศไทย ค่าความบริสุทธิ์อยู่ที่ 96.5% ต่างจากทองคำที่มีขายกันอยู่ในตลาดโลก ซึ่งมีค่าความบริสุทธิ์สูงสุด 99.99% ตลาดทองต่างประเทศจึงไม่นิยมรับซื้อทองรูปพรรณจากประเทศไทย

2. ออมทองกับร้านทองชั้นนำ

การออมทองใช้หลักการเดียวกับการออมเงิน คือ มีสลึงพึงบรรจบให้ครบบาท จึงเปิดโอกาสให้คนที่มีทุนทรัพย์น้อย ได้เป็นเจ้าของทองคำ โดยใช้เงินจำนวนทุนเริ่มต้นจำนวนไม่สูงมากแค่หลักพัน ฝากตรงกับร้านทองชั้นนำ เป็นวิธีสะสมเงินให้ครบตามมูลค่าน้ำหนักของทองคำ เมื่อครบจำนวนสามารถแลกเปลี่ยนจากเงินสดเป็นทองคำได้

ข้อดี

• เหมาะสำหรับคนที่สนใจอยากลงทุนทองคำ แต่ยังไม่มีเงินก้อน
• ไม่ต้องกลัวว่าเงินสดและทองคำจะสูญหาย เพราะเก็บมูลค่าไว้กับร้านทองได้โดยไม่จำเป็นต้องถอนออกมาเป็นทองคำ
• สะดวกสบายเพราะทำรายการผ่านแอปพลิเคชันของร้านทอง
• ช่วยฝึกวินัยในการลงทุน

ข้อควรระวัง

• ใช้เวลานานกว่าจะสะสมเงินครบมูลค่าทองคำ
• ควรเลือกออมทองกับร้านทองชั้นนำที่มีความน่าเชื่อถือเท่านั้น

3. ซื้อขายกองทุนรวมทองคำ

กองทุนรวมทองคำ (Gold Fund) คือ การลงทุนในกองทุนรวมที่มีนโยบายการลงทุนในทองคำ ดังนั้น มูลค่าหน่วยลงทุนจะเปลี่ยนแปลงไปตามราคาทองคำในตลาดโลก ไม่ได้ขึ้นลงตามราคาทองคำในประเทศไทย เพราะเป็นการลงทุนในทองคำแท่งทางอ้อมผ่านกองทุนหลักในต่างประเทศ โดยที่กองทุนรวมทองคำนั้น ๆ จะนำเงินไปลงทุนในทองคำแท่ง 99.99% หรือ 99.50% อีกทีหนึ่ง

ข้อดี

• ซื้อง่ายผ่านบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน ภายใต้การกำกับดูแลของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์
• เหมาะสำหรับคนที่สนใจอยากลงทุนทองคำ แต่ไม่อยากเก็บทองคำแบบจับต้องได้
• เริ่มต้นลงทุนในหน่วยย่อยได้ ซึ่งใช้เงินเพียงหลักพันบาท 

ข้อควรระวัง

• ต้องใช้เวลา 1-2 วันทำการถึงจะได้รับเงิน จึงมีสภาพคล่องน้อยกว่าการซื้อขายทองคำโดยตรงกับร้านทอง
• มีค่าธรรมเนียมสำหรับซื้อและขาย
• เนื่องจากกองทุนทองคำนำเงินไปลงทุนในต่างประเทศ จึงมีความเสี่ยงเรื่องอัตราแลกเปลี่ยนเพิ่มเข้ามาด้วย
• ต้องรับความเสี่ยงจากการลงทุนได้สูง เพราะกองทุนรวมทองคำจัดอยู่ในกลุ่มกองทุนรวมทรัพย์สินทางเลือก ซึ่งมีความเสี่ยงระดับ 8 (ความเสี่ยงสูงมาก) 

4. ลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำ

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำ (Gold Futures) คือ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่อ้างอิงกับราคาทองคำภายในประเทศ ซึ่งมีค่าความบริสุทธิ์อยู่ที่ 96.5% ต่างจากการลงทุนในกองทุนรวมทองคำ เพราะเป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้า จึงไม่ต้องจ่ายเงินทั้งจำนวน แค่วางเงินหลักประกันขั้นต้น (Initial Margin) ซึ่งมีมูลค่าประมาณ 1 ใน 10 ของมูลค่าสัญญาทั้งจำนวนเอาไว้ เพื่อเป็นเงินมัดจำ ก่อนส่งคำสั่งซื้อขายต่อไป

หากมองว่าอีก 3 เดือน ราคาทองคำน่าจะปรับเพิ่มขึ้น​ ก็สามารถทำสัญญาซื้อล่วงหน้าทองคำในอีก 3 เดือนเอาไว้ก่อน หรือถ้ามองว่า ราคาทองคำน่าจะปรับลดลงในอีก 3 เดือน ก็สามารถทำสัญญาขายทองคำล่วงหน้า ขณะที่ผลตอบแทนจากการลงทุน มีทั้งโอกาสทำกำไรและขาดทุน

ข้อดี

• ซื้อง่ายผ่าน TFEX หรือ ตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า โดยตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
• เหมาะกับคนที่มีความเข้าใจเรื่องการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Futures) เป็นอย่างดี เพราะมีเงื่อนไขและรายละเอียดให้ศึกษาเพิ่มเติม
• เป็นเครื่องมือลงทุนที่สามารถใช้ทำกำไรได้ ทั้งในภาวะราคาทองคำขาขึ้นและขาลง

ข้อควรระวัง

• จำเป็นต้องติดตามความเคลื่อนไหวของราคาทองคำอยู่ตลอด
• การลงทุนแต่ละครั้ง ใช้เงินจำนวนหลักหมื่น เงินที่นำมาลงทุนจึงควรเป็นเงินเย็น
• ซื้อขายกันด้วยราคาทองและเงินบาท จึงมีความเสี่ยงเรื่องอัตราแลกเปลี่ยน

* เนื้อหาทั้งหมดในบทความนี้ มีจุดประสงค์เพื่อใช้สำหรับศึกษาเบื้องต้นเท่านั้น มิได้มีเจตนาในการชี้นำการลงทุนแต่อย่างใด ผู้ที่สนใจควรศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมก่อนตัดสินใจลงทุน

อ้างอิง

• สถาบันบัณฑิตบริหารธุรกิจ ศศินทร์. ทองคำยังเป็นสรวงสวรรค์แห่งความปลอดภัยอยู่หรือไม่. https://bit.ly/4deZAQk
• วรุต รุ่งขำ. ทำความรู้จัก Gold Futures ก่อนลงทุน. https://bit.ly/49RwJyu
• TFEX. Gold Futures. https://bit.ly/3U74k1m